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期货套利是什么意思?期货套利的基本策略

未知 2021-03-18 17:45:51

  期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。期货套利按照套利是否涉及现货市场,可分为价差套利和期现套利。

  价差套利指利用期货市场上不同合约之间的差价进行套利的行为。

  期现套利指利用期货市场和现货市场之间不合理差价,通过在两个市场上进行反向交易,待差价趋于合理而获利的交易。

  期货市场套利的技术与做市商或普通投资者大不一样,套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差,而不是任何一合约的价格进行交易。利润不是基于商品价格的上涨或者下跌,而是基于不同合约月份之间价差的扩大或者缩小,从而构成其套利交易的头寸。

什么是期货套利交易

  套利交易的收益来自下面三种方式之一:

  (1)在合约持有期,空头的盈利高于多头的损失;

  (2)在合约持有期,多头的盈利高于空头的损失;

  (3)两份合约都盈利。

  套利交易的损失则来自刚好相反的方式:

  (1)在合约持有期,空头的盈利少于多头的损失;

  (2)在合约持有期,多头的盈利少于空头的损失;

  (3)两份合约都亏损。

  正是由于套利交易的获利并不是依靠价格的或下跌来实现的,因此在期货市场上,这种风险相对较小而且是可以控制的,而其收益则是相对稳定且比较优厚的。即便如此,在进行期货套利过程中仍需警惕风险。

  常见的套利风险有以下几种:

  (1)价差的不利运行

  期货价差的运行方向决定了套利的盈亏,因此要设置止损位。

  (2)交割风险

  跨期套利的仓单有可能被注销重新检验的风险,因此在操作中要注意能否顺利生成仓单这样的交割风险。

  (3)极端行情的风险

  是指出现极端的涨跌停板或面临长假时期,交易可能会强制平仓的风险。

  (4)资金管理

  盲目重仓套利,在临近交割月份前的“提保”过程中套利头寸可能会被迫减仓。重仓的套利单会面临被“强平”或追加资金的风险。

  以上是至诚财经网小编整理的“期货套利是什么意思?期货套利的基本策略”的内容,希望能够给大家带来帮助。

  

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