下周，即进入2023年。新的一年，部分商品的进出口关税将调整；港股通将取消交易系统使用费；成品油迎来调价窗口，开年首涨即将兑现；美联储将公布货币政策会议纪要。另外，下周将有16580亿元逆回购到期。

　　铝和部分铝合金的出口关税将提高

　　12月29日，国务院关税税则委员会发布公告，2023年将调整部分商品的进出口关税。2023年1月1日起，根据国内产业发展和供需情况变化，在我国加入世界贸易组织承诺范围内，提高部分商品进出口关税。

　　其中，对栗子、甘草及其制品、大型轮胎、甘蔗收获机等取消进口暂定税率，恢复实施最惠国税率；为促进相关行业转型升级和高质量发展，提高铝和铝合金出口关税。

　　2023年7月1日起，我国还将对62项信息技术产品的最惠国税率实施第八步降税。调整后我国关税总水平将从7.4%降至7.3%。

　　港股通将取消交易系统使用费

　　根据香港联合交易所有限公司（下称“联交所”）发布的《实施交易费架构的优化》公告，自2023年1月1日起，联交所取消每笔交易0.5港币的交易系统使用费，交易费由按成交金额的0.005%双边收取调整为按成交金额的0.00565%双边收取（四舍五入至小数点后两位）。

　　按照《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定，投资者进行深港通下的港股通交易，应按照联交所市场的有关规定交纳相关费用。

　　成品油开年首涨即将兑现

　　本轮成品油调价窗口为2023年1月3日24时。据金联创测算，截至2022年12月30日第九个工作日，参考原油品种均价为79.46美元/桶，变化率为3.51%，对应的国内汽柴油零售价应上调240元/吨。这就意味着步入2023年国内成品油零售价将在首个调价窗口如期兑现上调。由于近日原油有所回调，金联创预计最终调价幅度或仍有小幅收窄，最终幅度或在220元/吨左右。

　　后市而言，金联创成品油分析师王珊认为，原油短期或保持窄幅震荡的格局，零售价上调即将兑现，消息面短期或保持温和向好指引。供应方面，地炼及主营开工率将维持高位波动，资源供应十分充裕。需求方面，随着国内新冠感染高峰顺利度过，加上春节临近，汽油需求存谨慎向好预期，不过部分户外工程、物流运输企业将陆续停工，柴油需求或持续低迷。综合而言，消息面温和向好，汽柴油需求略有差异，主营积极追赶销量，预计短期内国内油价反弹动力稍显不足，受需求端影响，汽油行情走势或稍强于柴油。

　　美联储将公布会议纪要

　　2023年1月5日，美联储将公布2022年12月货币政策会议纪要。据CME“美联储观察”，美联储2023年2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为71.8%，加息50个基点的概率为28.2%；到2023年3月累计加息25个基点的概率为18.8%，累计加息50个基点的概率为60.4%，累计加息75个基点的概率为20.8%。

　　高盛首席经济学家Jan Hatzius本周发布了一份关于2023年的预测报告，表达了一些非同寻常的预测，其中最反常规的预测包括美国在2023年将避免经济衰退，能够实现软着陆。高盛预计联邦公开市场委员会将在2月、3月和5月各加息25个基点，然后在2023年剩余时间将基金利率维持在5%-5.25%。

　　将有16580亿元逆回购到期

　　Wind数据显示，下周将有16580亿元逆回购到期，分别为9440亿元7天期逆回购与7140亿元14天期逆回购。其中周一为元旦假日，无逆回购到期。下周二至周五7天期逆回购将分别到期3670亿元、1890亿元、2050亿元、1830亿元。下周二至周五14天期逆回购将分别到期2170亿元、1410亿元、1530亿元、2030亿元。另外，下周无MLF到期。

　　本周，央行公开市场累计进行了10140亿元逆回购操作，本周央行公开市场共有390亿元逆回购到期，因此，本周央行公开市场净投放9750亿元。按照历史规律，春节因素将导致资金面波动加大，节前资金利率通常会有所走高，但近期央行特别强调“要高度重视做好岁末年初各项工作”，市场人士预计春节前资金面大概率会维持宽松。

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